پایگاه خبری فولاد ایران- گروه دولتی منابع معدنی چین (CMRG) سال موفقی را پشت سر گذاشته و با انعقاد توافق‌هایی با دو تأمین‌کننده بزرگ خود، یعنی شرکت‌های معدنی بی‌اچ‌پی و ریو تینتو، جایگاه مسلط‌تری در بازار جهانی سنگ‌آهن به دست آورده است؛ بازاری که ارزش آن بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار برآورد می‌شود.
به گزارش
ماینینگ، با این حال، این موفقیت می‌تواند چالش‌های جدیدی ایجاد کند. توافق‌های منعقدشده با این دو شرکت دائمی نیستند و قرارداد بی‌اچ‌پی ممکن است از سال آینده میلادی نیازمند بازنگری باشد. از سوی دیگر، مذاکرات با شرکت فورتسکیو، رقیب کوچک‌تر، همچنان ادامه دارد. در نتیجه، خود مذاکرات تجاری نیز ممکن است به عاملی تکرارشونده برای نوسانات قیمت سنگ‌آهن تبدیل شوند.
ایجاد سازوکار خرید متمرکز سنگ‌آهن برای صنعت گسترده فولاد چین، تعداد مذاکرات را کاهش داده، اما اهمیت هر مذاکره را به‌شدت افزایش داده است. موضوعاتی مانند قیمت‌گذاری، انتخاب شاخص‌های مرجع، مدت قراردادها و ارز تسویه، اکنون در چارچوب مذاکرات متمرکز و حساس CMRG تعیین می‌شوند.
به گفته دیوید کاشو، تحلیلگر سنگ‌آهن مؤسسه وود مکنزی، ریسک بازار اکنون بیشتر در رویدادهای مشخصی مانند اعمال یا لغو محدودیت‌ها و توافق‌های تجاری متمرکز شده است که می‌توانند حتی در طول یک جلسه معاملاتی قیمت‌ها را تغییر دهند. به اعتقاد او، CMRG ریسک‌های ناشی از مذاکرات، محدودیت‌های تجاری و دستورالعمل‌های خرید را به یکی از عوامل مهم نوسان بازار تبدیل کرده است.
CMRG در سال ۲۰۲۲ با هدف نمایندگی از صنعت فولاد چین تأسیس شد؛ صنعتی که بیش از ۷۰ درصد سنگ‌آهن حمل‌شده از طریق دریا در جهان را خریداری می‌کند و سالانه حدود یک میلیارد تن فولاد تولید می‌کند.
پکن مدت‌ها از شکاف سودآوری میان شرکت‌های بزرگ معدنی و فولادسازانی که وابستگی زیادی به سنگ‌آهن وارداتی، به‌ویژه از استرالیا و برزیل، دارند، انتقاد می‌کرد. تجمیع قدرت خرید فولادسازان در قالب CMRG، قدرت چانه‌زنی این نهاد را در مذاکرات با معدن‌کاران افزایش داده و امکان تأثیرگذاری بر سازوکار قیمت‌گذاری و حتی ارز مورد استفاده در معاملات را فراهم کرده است.
هدف نهایی این سیاست، کاهش هزینه مواد اولیه فولادسازان است. CMRG همچنین برای بهبود شناخت خود از عرضه و تقاضا، اقدام به تجمیع داده‌های بازار کرده است. این نهاد هفته گذشته از به‌کارگیری عامل‌های هوش مصنوعی برای ردیابی کشتی‌ها، ثبت اختلاف قیمت‌ها و پایش سطح موجودی بنادر خبر داد.
با وجود این، مذاکرات متمرکز تاکنون با تنش و ابهام همراه بوده و بازاری را که پیش‌تر از قابلیت پیش‌بینی بیشتری برخوردار بود، با نوسانات جدید مواجه کرده است.
مذاکرات چندماهه با بی‌اچ‌پی به بن‌بست رسید و محدودیت‌های غیررسمی بر سنگ‌آهن این شرکت اعمال شد که به افزایش قیمت‌ها انجامید. فورتسکیو نیز موضع سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کرده و با توجه به محدودیت‌های اعمال‌شده بر محصولاتش هشدار داده است که در صورت ادامه مذاکرات تا پس از پایان سال میلادی، فعالیت‌های عملیاتی آن ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد.
در مقابل، ریو تینتو با تنش کمتری به توافق رسید و قراردادی بلندمدت‌تر تا ماه مه ۲۰۲۸ منعقد کرد. شرکت واله برزیل نیز به دلیل تفاوت در ترکیب محصولات خود، فعلاً از انعقاد قراردادهای بلندمدت اجتناب کرده و معاملات نقدی را ادامه داده است.
سخنگوی ریو تینتو ضمن خودداری از ارائه جزئیات مذاکرات محرمانه تجاری، بر روابط طولانی‌مدت و موفق این شرکت با مشتریان چینی تأکید کرد. بی‌اچ‌پی و فورتسکیو نیز از اظهارنظر خودداری کردند و CMRG به درخواست رسانه‌ها برای پاسخ‌گویی واکنشی نشان نداد.
در صورت گسترش اختیارات CMRG از سوی دولت چین، احتمال دارد بازار سایر مواد معدنی و فلزات وابسته به تقاضای این کشور نیز با الگوی جدیدی از مذاکرات متمرکز روبه‌رو شوند. پس از موفقیت در بازار سنگ‌آهن، مس یا سایر فلزات می‌توانند اهداف بعدی این نهاد باشند.
قراردادهای بلندمدت و کاهش ریسک بازار
اختلاف با بی‌اچ‌پی نشان داد حتی نگرانی از اختلال احتمالی عرضه، پیش از آنکه تأثیر محسوسی بر حجم واقعی عرضه بگذارد، می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد؛ به‌ویژه در بازار قراردادهای آتی که حضور معامله‌گران سفته‌باز در آن پررنگ است. به نظر می‌رسد همین عامل در سال جاری میلادی به حفظ قیمت سنگ‌آهن در سطوحی بالاتر از سطح مورد انتظار کمک کرده است.
در چنین شرایطی، هر دو طرف مذاکرات ممکن است به انعقاد قراردادهای بلندمدت‌تر تمایل پیدا کنند. به گفته ژونگ هونگ، پژوهشگر شرکت سیتیک فیوچرز، پیش‌بینی‌پذیری هزینه مواد اولیه برای مصرف‌کنندگان پایین‌دستی اهمیت زیادی دارد. قراردادهای چندساله به برنامه‌ریزی تولید، بودجه‌بندی سود، تعهدات بلندمدت خرید و کاهش نوسانات عملیاتی ناشی از جهش یا سقوط قیمت‌های نقدی کمک می‌کنند.
با این حال، قدرت چانه‌زنی CMRG ثابت و همیشگی نیست و ممکن است در دورهای بعدی مذاکرات تغییر کند. این نهاد طی یک سال گذشته در شرایطی با معدن‌کاران مذاکره کرده که تقاضای فولاد چین ضعیف بوده، حاشیه سود کارخانه‌ها تحت فشار قرار داشته و عرضه جدید از پروژه سیماندو در گینه در راه بوده است.
سوشمیتا وازیرانی، تحلیلگر ارشد سنگ‌آهن مؤسسه کپلر، معتقد است قدرت قیمت‌گذاری به اندازه‌ای که به نظر می‌رسد پایدار نیست. اگر بازار به دلیل اختلال عرضه یا احیای تقاضا دوباره با محدودیت مواجه شود، قدرت چانه‌زنی می‌تواند مجدداً به سمت شرکت‌های معدنی تغییر کند. بنابراین، اگرچه ساختار بازار تغییر کرده، توازن قدرت همچنان تابع چرخه‌های عرضه و تقاضاست.
منبع: mining.com