پایگاه خبری فولاد ایران- در سال ۲۰۲۵، بانک‌های آمریکا علی‌رغم چالش‌های اقتصادی، همچنان سوددهی مناسبی خواهند داشت. در نیمه اول سال، عواملی مانند گسترش حاشیه سود خالص، رشد باثبات وام‌ها و کیفیت مطلوب اعتباری، به حفظ این وضعیت کمک می‌کنند. با این حال، در نیمه دوم سال، پیامدهای تأخیری تعرفه‌های تجاری و فشار بر مصرف‌کننده می‌تواند موجب افزایش نکول و کاهش رشد سوددهی شود.
به گزارش spglobal بانک‌ها در حال بازتنظیم ترازنامه‌های خود هستند و با حذف تدریجی سپرده‌های گران‌قیمت و سرمایه‌گذاری مجدد با نرخ‌های بالاتر، هزینه‌های خود را کاهش می‌دهند. این روند مثبت ادامه خواهد داشت، ولی با سرعتی کندتر. از آنجایی که بخش قابل توجهی از گواهی‌های سپرده (CDs) در سال جاری سررسید می‌شوند، بانک‌ها باید نرخ‌های رقابتی پیشنهاد دهند تا این سپرده‌ها را حفظ کنند.
رشد وام‌دهی نسبتاً ضعیف است، زیرا سیاست‌های تجاری جدید و تعرفه‌ها فضای بلاتکلیفی ایجاد کرده‌اند. در حال حاضر، بیشترین رشد در وام‌هایی به مؤسسات مالی غیربانکی مشاهده می‌شود، در حالی که بخش‌هایی مانند وام‌های تجاری و مصرفی رشد محدودی دارند. در این شرایط، بانک‌ها باید از فشار برای اعطای وام‌های جدید اجتناب کرده و بر افزایش کیفیت سبد اعتباری تمرکز کنند.
از نظر کیفیت اعتباری، با اینکه وضعیت فعلی قابل قبول است، اما نشانه‌هایی از افزایش وام‌های مشکل‌دار (criticized loans) مشاهده می‌شود. بخش املاک تجاری (CRE) یکی از نگرانی‌های اصلی است، زیرا با کاهش درآمد و افزایش هزینه بدهی روبه‌روست. اگرچه زیان‌ها تاکنون کنترل شده‌اند، اما انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۵، مشکلات تأمین مالی منجر به نکول‌های بیشتر و افزایش هزینه ذخایر شود.
در سطح مصرف‌کننده نیز وضعیت شکننده است. پس‌اندازها کاهش یافته، ذخایر دوران کرونا تمام شده‌اند، و اگر توافق تجاری حاصل نشود، افزایش قیمت‌ها می‌تواند فشار بیشتری بر خانوارها وارد کند. در نتیجه، وام‌های مصرفی نیز ممکن است با افزایش نکول مواجه شوند.
بانک‌ها باید با احتیاط بیشتری عمل کنند، ریسک‌ها را در قیمت‌گذاری لحاظ کنند، و از وام‌گیرندگان پرریسک فاصله بگیرند. کاهش رشد وام در کوتاه‌مدت می‌تواند به تقویت منابع تأمین مالی و کاهش هزینه سپرده‌ها منجر شود. این رویکرد محتاطانه، بانک‌ها را در موقعیت بهتری برای رشد آتی از طریق ادغام و تملک قرار می‌دهد.
در نهایت، با افزایش تدریجی هزینه‌ها و کندی رشد وام، زمینه برای افزایش فعالیت‌های M&A در میان بانک‌ها فراهم خواهد شد. بانک‌هایی که اکنون با احتیاط و برنامه‌ریزی پیش می‌روند، در زمان وقوع رکود بعدی فرصت‌های رشد بیشتری خواهند داشت.
منبع: spglobal